Я несколько раз пытался установить полноценную Windows XP на Flash, все попытки были неудачными. Инсталляция проходит без особых проблем, но при последней перезагрузке XP вываливается в синий экран (ошибка STOP 0x000007b "Inaccessible Boot Device"). Причина в том, что при загрузке ядра, XP проводит инициализацию устройств, в том числе и USB, с которого в этот момент загружается. Происходит отключение загрузочного USB Flash диска. Обойти это мне пока не удалось. Думаю, нужно смотреть процесс загрузки Microsoft Windows Embedded которая без проблем устанавливается на съёмные носители USB Flash, карты памяти, внешние USB-HDD.
Решение по установке Windows XP на Flash пока в поиске.